Как разрыв между Маском и Трампом может повлиять на Tesla

Генеральный директор Tesla Илон Маск и президент Трамп переживают неприятный разрыв, и компании Маска, включая Tesla, быстро оказались втянуты в это, как дети в процессе развода.

Мы сосредоточимся на реальном влиянии на бизнес Tesla, а не на цене ее акций, которая во многом определяется настроениями, подобно акциям-мемам.

Как отметил Джейми в своей вчерашней статье, акции Tesla выросли после избрания Трампа, в основном из-за ожидаемой коррупции между Маском, который инвестировал почти 300 миллионов долларов для избрания Трампа, и федеральным правительством.

Теперь акции Tesla упали на 14% вчера после того, как Маск публично выступил против Трампа.

Реклама – прокрутите вниз для получения дополнительного контента

Во время роста после выборов и теперь этого падения основной бизнес Tesla остался неизменным. Его автомобильный бизнес явно находится в упадке, в то время как энергетический бизнес растет, но недостаточно, чтобы компенсировать снижение поставок электромобилей.

Инвесторы цепляются за надежду, что на этот раз Маск прав относительно того, что Tesla решит проблему автопилота, хотя он последовательно ошибался в этом на протяжении многих лет, и теперь инициировал переход к работе Tesla в рамках внутренней сети райдшеринга в геозоне Остина, Техас, с помощью «интенсивной телеоперации».

В этом контексте, в Tesla, где генеральный директор сейчас вовлечен в вражду с главой федерального правительства США и его сторонниками в Конгрессе и Сенате, как это может повлиять на Tesla?

Проблемы с брендом

Tesla переживает серьезные проблемы с брендом за последние несколько лет, поскольку ее генеральный директор становится все более политизированным, и эта тенденция усилилась с тех пор, как он напрямую связался с Трампом.

Это привело к протестам «Tesla Takedown» по всему миру, и Маск оттолкнул значительную часть клиентской базы Tesla, которая склонна к левым взглядам. Некоторые утверждали, что Tesla может привлечь новых клиентов справа политического спектра, и Трамп пытался помочь с этим, проводя то, что по сути было рекламным роликом Tesla на лужайке Белого дома.

Однако ранее мы отмечали, что у Tesla есть ограниченные возможности для привлечения клиентов из «красных» штатов и сельских районов.

Теперь, когда Маск назвал Трампа неблагодарным, намекнул, что тот педофил, и назвал его флагманский закон «мерзостью», причем все это за несколько часов, вероятно, сторонники MAGA отвернутся от Tesla.

Влияние Маска на бренд оказало наиболее существенное негативное воздействие на Tesla в Северной Америке и Европе.

Продажи Tesla в этом году в Европе снизятся примерно на 50%, а рынок Tesla в Канаде был уничтожен.

Хотя влияние на бренд в США неоспоримо, оно пока не ощущалось в поставках по нескольким причинам.

Во-первых, Tesla сохраняет рекордные скидки и льготы на покупку своих автомобилей в США.

Во-вторых, рынок США является наименее конкурентным для электромобилей среди всех мировых рынков. Основная конкуренция Tesla исходит от других американских автопроизводителей, в то время как многие иностранные автопроизводители не поставляют в США все свои линейки электромобилей, а китайские электромобили практически запрещены в стране.

Наконец, в США все еще действует стимул в размере 7500 долларов на покупку новых электромобилей, который, как ожидается, исчезнет в следующем году, создавая некоторую срочность для покупки прямо сейчас.

Стимулы

Трамп выступал за отмену стимула в размере 7500 долларов на покупку электромобилей – кампанию, которую Маск поддержал почти 300 миллионами долларов.

Президент также атаковал электромобили в целом во время предвыборной кампании, распространяя явную дезинформацию. Вскоре после этого Маск заявил, что «Трамп был прав во всем».

План всегда заключался в отмене налогового кредита на электромобили и любых стимулов для возобновляемой энергетики. Маск фактически публично согласился с этим, хотя и добавил, что, по его мнению, следует также отменить субсидии на ископаемое топливо, которые значительно превышают субсидии на возобновляемую энергетику.

Трамп никогда не проявлял никакого намерения делать это и выступал за увеличение добычи нефти в США и перезапуск убыточных угольных электростанций.

«Большой красивый законопроект», одобренный Конгрессом и в настоящее время обсуждаемый в Сенате, официально отменяет налоговый кредит на электромобили, 30-процентный налоговый кредит на солнечную, ветровую и накопительную энергию (ITC), стимулы для производства аккумуляторов в США, и пытается отменить кредиты ZEV от CARB.

Некоторые приписывают это реальной причине, по которой Маск выступил против Трампа и раскритиковал законопроект, но правда в том, что Трамп и Республиканская партия сигнализировали обо всем этом ранее, в том числе во время кампании, которую Маск поддержал.

Однако Маск практически отсутствовал в Tesla последний год, но недавно вернулся и получил несколько брифингов. Есть вероятность, что Маск теперь осознал полное влияние отмены всех стимулов для электромобилей, аккумуляторов и солнечной энергии.

Без кредитов ZEV, налогового кредита на электромобили, ITC и кредитов на производство аккумуляторов Tesla потеряла бы деньги в первом квартале 2025 года.

Расследования, штрафы и запреты

Многие утверждали, что истинная причина поддержки Трампа Маском заключалась в том, чтобы федеральные агентства, расследующие его и его компании, оставили его в покое.

Маск и его компании находились под расследованием SEC, DOJ, NTHSA, US Labor Board и FTC.

Некоторые из этих расследований набирали обороты, и как только Маск пришел во власть, он добивался назначения новых руководителей этих агентств и истощал их ресурсы через DOGE.

Теперь, когда он выступил против Трампа, есть вероятность, что эти расследования снова активизируются.

Трамп уже дал понять, что планирует отомстить компаниям Маска в серии постов в Truth Social:

В частности, SEC может принять меры против Маска и Tesla из-за недавних заявлений о заведомо ложных сведениях о спросе на Tesla.

NHTSA проводит длительное расследование программы Full Self-Driving от Tesla, и Трамп может оказать давление на агентство, чтобы оно закрыло свою предстоящую пилотную программу в Остине или даже отозвало функции FSD.

Мнение Electrek

Я думаю, что ситуация успокоится. Как я вижу, Маска вытолкнули; он понял, что не имеет большого влияния на Трампа, и проверил воду, чтобы активировать свой План Б, который заключается в импичменте Трампа и его замене на JD Vance.

Он быстро понял, что у него недостаточно политического веса, чтобы это произошло, и отступил.

Ситуация по-прежнему не идеальна, и я определенно вижу, что она снова обострится. Особенно с учетом того, что Маск дал понять, что готов применить свой вес к политическому классу, чтобы добиться своего:

Трамп может беспокоиться об этом и решить уменьшить влияние Маска, которое значительно зависит от раздутой цены акций Tesla.

Однако, даже если ничего не произойдет и Маск с Трампом разрешат свои разногласия, правда в том, что Tesla сильно пострадает от этого законопроекта.

Весь рынок электромобилей пострадает. Если законопроект будет принят, электромобили будут иметь отличную вторую половину года, поскольку покупатели будут пытаться воспользоваться налоговым кредитом, но в 2026 году ситуация станет сложной.

Для Tesla, я думаю, она начнет терять деньги в 2026 году. Конкуренция начинает сокрушать компанию в Европе и Китае. США — единственный рынок, где продажи не падают, но это потому, что Tesla готова снижать свою валовую прибыль за счет скидок.

Tesla придется копать глубже в этом направлении без налогового кредита. Уберите миллиарды долларов, которые Tesla получала за кредиты ZEV и производство аккумуляторов от IRA Байдена, и все станет отрицательным.

В конечном итоге это парализует весь автомобильный рынок США, поскольку остальной мир движется к электромобилям, а американские автопроизводители останутся с более слабым автомобильным рынком, который по-прежнему косвенно стимулирует использование автомобилей на ископаемом топливе.