Несколько аналитиков с Уолл-стрит на этой неделе выпустили негативные отчеты по Tesla (TSLA) на фоне резкого падения цены акций за последние несколько дней после объявления о сокращениях персонала.
Кроме того, цена акций TSLA привлекает больше внимания, поскольку к концу квартала подходит срок погашения крупного конвертируемого векселя.
Tesla должна погасить конвертируемый вексель на сумму 920 миллионов долларов чуть более чем через месяц.
Цена конвертации векселя в акции была установлена на уровне 359,88 долларов за акцию, но сейчас TSLA торгуется ниже 300 долларов.
Согласно уведомлению, отправленному держателям облигаций, Tesla намерена погасить вексель как наличными, так и акциями, но чем ниже цена акций, тем больше Tesla придется платить наличными или тем выше будет размытие, что также повлияет на цену акций.
Теперь Уолл-стрит не дает цене акций расти, поскольку аналитики на этой неделе усилили давление на Tesla.
Дэвид Тамберино из Goldman Sachs выпустил новый отчет вчера
«Мы считаем, что 2019 год обещает стать еще одним непростым годом для Tesla и ее акций, поскольку компания будет преодолевать постепенное сворачивание федеральных налоговых льгот в США и снижение доли в программе Model 3»,
Он добавил:
«В конечном итоге мы продолжаем видеть снижение консенсусных ожиданий в ближайшие годы и ожидаем, что акции компании последуют за этим»,
Дэвид Тамберино занимает 4365-е место среди 5129 аналитиков на TipRanks с коэффициентом успеха 57% и средней доходностью -6,8%. В течение последнего года он поддерживал рейтинг «продавать» по акциям Tesla:
Сегодня очередь RBC Capital высказать свое мнение, и они также видят много негатива.
Аналитик Джозеф Спэк считает, что Tesla становится более «реалистичной» в отношении своего ближайшего будущего:
«Будь то снижение цены своей линейки на 2 тысячи долларов за единицу, признание того, что истечение срока действия федеральных налоговых льгот нанесет ущерб, признание того, что Tesla не может прибыльно продавать Model 3 по цене 35 тысяч долларов, и необходимость снижения затрат, или формулировки вокруг полной автономии — мы классифицировали бы недавние комментарии и действия компании как более реалистичные»,
Но он не думает, что это учитывается в текущей оценке:
«Текущая оценка уже учитывает чрезмерно высокие ожидания. Например, давайте предположим 1 миллион [Model 3] единиц по средней цене продажи 55 тысяч долларов, маржу EBIT в 12%, без учета процентов/дополнительных выпусков акций к 2025 году. Это, несомненно, солидная прибыль, но при более «зрелом» P/E в 15x дисконтированная стоимость составляет около 195 долларов, что означает, что даже в оптимистичном сценарии по крайней мере 1/3 текущей цены — это премия Илона»,
Поэтому он снизил целевую цену фирмы по TSLA с 290 до 245 долларов за акцию. Акции Tesla упали на 3% сегодня и составили 289 долларов за акцию.
Джозеф Спэк занимает 541-е место среди 5122 аналитиков на TipRanks с коэффициентом успеха 55% и средней доходностью +7,3%. В течение последнего года он поддерживал рейтинг «держать» по акциям Tesla до сих пор: