Потребление нефти в Китае резко сократилось во втором квартале текущего года, что привело к общему снижению выбросов в стране. Само по себе это событие имеет огромное значение, но потенциальные последствия того, что второй по величине потребитель нефти в мире стремительно проходит пик ее потребления, могут оказать колоссальное влияние на мировые нефтяные рынки.
Последние несколько лет казалось, что Китай находится в состоянии плато как по выбросам, так и по потреблению нефти. Никто не решался заявить, что страна прошла пик по одному из этих показателей, гадая, не пойдут ли графики вверх. Но новые данные за второй квартал, показывающие резкое падение потребления нефти и, как следствие, снижение общих выбросов CO2, возможно, свидетельствуют о том, что этот момент настал.
Новые цифры, опубликованные Национальным бюро статистики Китая и проанализированные Carbon Brief, говорят сами за себя: во втором квартале общее потребление нефти в Китае снизилось на колоссальные 9%, а в сфере транспорта — на невероятные 16%.
В совокупности сокращение потребления нефти оказалось достаточным, чтобы снизить выбросы CO2 в Китае на 1%. Это может показаться незначительным падением, но оно произошло вопреки росту использования угля. Обычно, когда страны достигают пика выбросов, это происходит за счет сокращения потребления угля, и это первый случай на памяти Carbon Brief, когда именно снижение потребления нефти, а не угля, стало драйвером сокращения выбросов.
Было бы искушение объяснить падение транспортных выбросов нарушением работы глобального нефтяного рынка, ставшего жертвой непродуманной войны по собственному выбору, которая взвинтила цены на энергоносители по всему миру, особенно для стран Дальнего Востока. По мере скачка цен на нефть китайские потребители, возможно, стали реже пользоваться своими автомобилями, что вызвало лишь временное падение спроса на нефть.
Однако уровень транспортной активности в Китае фактически вырос. Отчасти это связано с развитием общественного транспорта, что может быть следствием того, что частный транспорт на бензине стал слишком дорогим для жителей Китая.
Но значительная доля приходится на бум электромобилей и крах продаж автомобилей с ДВС в стране, что означает простое повышение эффективности транспорта на крупнейшем авторынке мира. На дорогах не только становится больше электромобилей, но и используются они активнее, чем машины с ДВС (отчасти из-за роста числа электрических такси).
Фактически за первые шесть месяцев этого года электромобили в Китае вытеснили больше нефти, чем вся Великобритания потребила за тот же период. Масштабный рост продаж тяжелых электрических грузовиков стал причиной большей части этого замещения нефти.
Такие огромные показатели, как падение потребления нефти на 9% и снижение расхода нефти на транспорте на 16%, обычно считаются аномальными, выбивающимися из общего ряда. Это цифры уровня второго квартала 2020 года, когда пандемия COVID-19 была в самом разгаре, а страны по всему миру существенно сократили потребление нефти и выбросы.
Похоже, Китай миновал пик потребления нефти
Поэтому мы не обязательно будем наблюдать такие цифры каждый квартал в дальнейшем, но похоже, что мы действительно наконец прошли пик потребления нефти в Китае.
Это веха, наступления которой многие ждали уже несколько лет. Китайская государственная нефтяная компания Sinopec прогнозировала в 2024 году, что спрос на нефть в Китае достигнется пика до 2027 года, однако на прошлой неделе заявила, что на самом деле пик, судя по всему, был пройден еще в прошлом году.
«В следующем году, даже если конфликт между США и Ираном утихнет и ситуация начнет восстанавливаться, она все равно не дотянет до уровня прошлого года. Так что спрос очень вероятно достиг пика в прошлом году».
— Хо Цицзюнь, председатель совета директоров Sinopec
В дальнейшем это может оказать колоссальное влияние на нефтяные рынки. Высокий уровень электрификации Китая (и высвобождение его нефтяных резервов) уже заслужили признание за то, что «тихо спасли мир» от потенциально гораздо более масштабного нефтяного шока, связанного с безрассудной войной в Иране.
Поэтому ситуация, когда второй по величине потребитель нефти в мире (США потребляют больше нефти, чем Китай, несмотря на то, что их население составляет лишь 1/4 от китайского) внезапно прекращает использовать столь значительные объемы нефти — это как раз тот шок, который заставляет нефтяных трейдеров встать и обратить внимание (или заткнуть уши и кричать: «Я ничего не слышу»).
Пики выбросов CO2 и потребления нефти в Китае наступили гораздо раньше, чем в США
Если тенденции в отношении нефти и CO2 сохранятся, это будет означать, что Китай пройдет пик своих выбросов CO2 на душу населения примерно на трети от пика США. Выбросы CO2 в США достигли пика на уровне около 22 тонн на душу населения — этот показатель был зафиксирован в 70-х годах и почти повторен в 2000 году. Между тем, выбросы на душу населения в Китае в настоящее время составляют чуть более 8 тонн.
По общим объемам выбросов Китай по-прежнему впереди — это объясняется тем, что население Китая в 4 раза больше, чем в США, и тем, что США постепенно снижают выбросы с начала 2000-х годов, в то время как Китай находится на более раннем этапе кривой своего развития.
Что касается потребления нефти, то пик потребления в Китае пришелся на 2025 год и составил 17,35 млн баррелей в сутки. В США этот показатель в 2025 году составил 19,4 млн, а исторический пик был зафиксирован в 2005 году на отметке 20,53 млн. Это означает, что каждый американец в настоящее время потребляет более чем в 4 раза больше нефти, чем каждый китаец, и при этом производит почти в 2 раза больше CO2 (текущие выбросы США на душу населения составляют около 14 тонн в год).
Таким образом, если Китай действительно прошел пик по обоим этим показателям, то он сделал это на гораздо более низких уровнях, чем США. Это доказывает, что страна может развиваться в качестве крупной мировой державы, одновременно направляя кривую своих выбросов CO2 в правильную сторону.
Как это может запустить спираль смерти, способную покончить с нефтью
Эту тенденцию я наблюдал в Норвегии в 2023 году, где массовое распространение электромобилей привело к обвалу продаж моторного топлива. Я заявил (с очень похожим заголовком, как у сегодняшней статьи, извините), что эта тенденция демонстрирует «спираль смерти, которая может покончить с нефтью», и вот как это может сработать.
В то время как многие отмечают, что рост цен на нефть приводит к увеличению спроса на электромобили и снижению потребительского спроса на нефть (как мы наблюдаем сейчас в Китае и других странах, где обсуждаются такие фразы, как «безвозвратное разрушение спроса»), относительно меньше внимания уделяется стороне предложения в этом уравнении, где низкие цены на нефть снижают стимулы для ее разведки и бурения.
Если спрос на нефть падает, а цены на нее снижаются, открытие новых скважин внезапно становится менее экономически выгодным, а в некоторых регионах эксплуатация существующих нефтедобывающих мощностей может даже оказаться убыточной. Это, в свою очередь, может вызвать гораздо более сильный положительный экологический эффект, чем рост использования электромобилей, поскольку означает, что нефтяные проекты будут отменены или вообще не появятся на бумаге, а нефть останется там, где ей абсолютно точно и объективно необходимо оставаться.
Предыдущая статья была посвящена Норвегии, которая стала безусловным мировым лидером по электрификации, но в конечном итоге представляет собой крошечную страну, которая не могла настолько сильно повлиять на глобальное потребление нефти.
Но Китай — это вовсе не крошечная страна. Китай — это именно та страна, которая способна реально изменить мировые нефтяные рынки. И она не сильно отстает от Норвегии по доле продаж электромобилей, а по общему количеству электромобилей и объему замещенной нефти — далеко впереди.
Нефтяные кризисы случались и из-за меньшего. Крах цен на нефть в 2014 году, когда нефть потеряла около половины своей стоимости, объяснялся избытком предложения примерно в 2 миллиона баррелей в сутки по всему миру. Между тем, падение потребления нефти в Китае на 9% во втором квартале эквивалентно примерно 1,5 миллионам баррелей в сутки неиспользованной нефти. И это всего лишь одна страна, в которой около 25% автомобилей на дорогах — электрические (по сравнению с примерно 18% в это же время в прошлом году). Только представьте, что будет, когда этот показатель продолжит расти в Китае и везде по всему миру.
Мы не наблюдаем глобального перенасыщения рынка прямо сейчас, потому что предложение ограничено войной в Иране, что позволило нефтяным компаниям воспользоваться ситуацией и отчитаться о рекордных прибылях. Но в будущем, если потрясения из-за этой войны прекратятся и предложение нормализуется, эта нормализация должна будет происходить при меньшем объеме добычи и/или более низкой цене. Любой из этих исходов является хорошей новостью для экологии и может потенциально запустить каскадный эффект (например, заставить нефтяные компании переосмыслить бурение в Арктике).
Реальный свободный рынок, на котором экстерналии имеют цену, помог бы этому процессу
Существует вероятность, что будущее, в котором цены на нефть существенно снизятся, приведет к возвращению к нефти как к более дешевому, чем сейчас, источнику энергии. Но этого можно избежать, прекратив практику субсидирования ископаемого топлива в размере триллионов долларов в год по всему миру, которую оно получает благодаря тому, что не оплачивает в полной мере издержки, возлагаемые на общество.
Эту проблему можно было бы решить путем установления справедливой цены на углерод во всем мире. В странах, внедривших реалистичную цену на выбросы углерода, загрязнение окружающей среды сократилось, а уровень благосостояния общества вырос. По оценкам МВФ, ценообразование на загрязнение увеличило бы мировой ВВП за счет устранения неэффективности рынка.
Напротив, искусственно заниженные цены на бензин в США (да, цены на бензин в США по-прежнему искусственно занижены, даже при сегодняшних «высоких» ценах) способствуют поддержанию потребительского спроса на нефть. Отмена скрытых субсидий в размере около $750 миллиардов ежегодно, получаемых индустрией ископаемого топлива только в США, помогла бы обеспечить преобладание рыночных условий, при которых у потребителей был бы четкий выбор в пользу лучшего и более чистого варианта.
И если мы наконец позволим рынку работать свободно после более чем векового периода как прямых, так и скрытых нефтяных субсидий, которые нянчились с этой <лгал>лживой, смертоносной отраслью, мы наконец увидим, как она качнется по спирали к забвению, которого она заслуживает.
Заряжайте свой электромобиль дома с помощью солнечных батарей на крыше. Найдите надежного и конкурентоспособного по цене установщика солнечных панелей рядом с вами на EnergySage совершенно бесплатно. У них есть проверенные специалисты, борющиеся за ваш заказ, что гарантирует высокое качество решений и 20–30% экономии. Это бесплатно, никаких звонков от менеджеров по продажам, пока вы сами не выберете установщика. Сравнивайте персонализированные предложения по солнечной энергетике онлайн и получайте консультации от независимых энергетических экспертов. Начните здесь. — реклама*