Новые тарифы Трампа на Китай нанесли удар по единственному растущему бизнесу Tesla: энергетическим накопителям, которые используют аккумуляторные элементы из Китая.
Вчера Tesla опубликовала результаты поставок за 1-й квартал 2025 года, которые оказались довольно плачевными. Поставки электромобилей в количестве 336 000 единиц оказались на 40 000 единиц ниже консенсуса и примерно на 20 000 единиц ниже ожиданий даже самых пессимистичных аналитиков.
Но был один луч надежды: Tesla сообщила о развертывании 10 ГВт*ч энергетических накопителей — новый рекорд для первого квартала.
В то время как бизнес электромобилей Tesla вошел в спад в 2024 году, который теперь ускоряется в 2025 году, энергетический бизнес Tesla, который в основном состоит из продажи Megapack и Powerwall, стабильно рос.
Основная часть этого роста связана с наращиванием производства Tesla на ее заводе Megafactory в Латропе, где производятся Megapack, а также с запуском и наращиванием производства Powerwall 3 с аккумуляторными элементами LFP.
Tesla теперь использует аккумуляторные элементы LFP из Китая для производства этих систем хранения энергии в Калифорнии и Неваде.
Согласно последней информации, новые тарифы президента Трампа, объявленные вчера, приводят к 54% пошлин на импорт китайских аккумуляторных элементов в США.
Это значительно увеличит цены на продукцию Tesla Powerwall и Megapack, что должно сократить рынок.
Администрация Байдена уже объявила о повышении пошлин до 25% на китайские аккумуляторные элементы, предназначенные для хранения энергии, с 2026 года.
Tesla уже готовилась к новым тарифам, но администрация Трампа резко ускорила сроки и увеличила тарифы. Администрация подтвердила, что тарифы суммируются, что означает 54% для товаров, поступающих из Китая.
Предполагается, что компания почти исключительно использует аккумуляторные элементы LFP от китайской CATL в своих стационарных системах хранения энергии.
В связи с предстоящими изменениями в 2026 году Tesla, вероятно, готовилась к этому. В прошлом году ходили слухи, что Tesla искала возможности для создания завода аккумуляторных элементов LFP в США в партнерстве с CATL, но планы пока не реализовались.
Tesla также недавно начала производство на новом заводе Megafactory в Шанхае для производства Megapack. Ожидается, что системы хранения энергии, выпускаемые на этом заводе, будут поставляться на рынки за пределами США и позволят Tesla оставаться конкурентоспособной за пределами США.
Хотя, как мы сообщали ранее, Tesla начинает сталкиваться с жесткой конкуренцией со стороны своих поставщиков аккумуляторных элементов для этих продуктов, CATL и BYD, которые недавно представили продукты, конкурирующие с Megapack.
Tesla также недавно объявила о планах строительства второго завода Megafactory в США для производства большего количества Megapack, но неясно, как эти планы будут затронуты новыми тарифами.
Мнение Electrek
С прошлого года стационарные накопители энергии являются единственным растущим бизнес-подразделением Tesla, и я уже беспокоился об этом из-за усиления конкуренции. BYD и CATL уже контролируют поставки элементов LFP для Megapack, а теперь они производят собственные продукты Megapack со своими элементами.
С потребительской стороны мы недавно сообщали, что проблемы с брендом Tesla также распространяются на Powerwall.
Теперь Tesla придется беспокоиться о том, что тарифы значительно увеличат цену на ее Megapack и Powerwall на ее крупнейшем рынке — США.
Есть шанс, что Tesla накопила некоторый запас в преддверии введения тарифов, но если они не будут отменены, что не исключено, учитывая, насколько непостоянной была администрация в реализации обещанных тарифов, это приведет к значительному увеличению цен на Megapack и Powerwall.
Лучший комментарий от Adam Kurzawa
Понравилось 9 людям
Поскольку США покупают меньше элементов из Китая, остальной мир получит более широкий и дешевый доступ. США скоро будут в каменном веке по сравнению с остальным миром.
Посмотреть все комментарии