Акции производителя электромобилей Rivian резко упали в четверг после объявления планов выпустить конвертируемые облигации на сумму 1,5 миллиарда долларов. В связи с этим предложением Rivian также опубликовал предварительные данные о выручке за третий квартал.
После превышения ожиданий на этой неделе, доставив 15 564 электромобиля в третьем квартале, акции Rivian в четверг падают.
Rivian сообщил в новой форме 8-K, что планирует выпустить зеленые конвертируемые старшие ноты на сумму 1,5 миллиарда долларов. Срок погашения конвертируемого долга — 2030 год.
Привлечение средств происходит через день после того, как генеральный директор RJ Scaringe заявил в программе CNBC “Squawk Box“, что Rivian сосредоточен на эффективном размещении капитала и «очень уверен в том, что мы сохранили сильный баланс».
Scaringe уклонился от ответа на вопрос, потребуется ли Rivian привлекать средства до представления своих продуктов следующего поколения R2.
«Мы увидим очень четкую лестницу или набор шагов, которые приведут нас к прибыльности как бизнесу», — объяснил Scaringe в интервью.
Акции Rivian падают на фоне планов привлечения денежных средств
Убыток Rivian на один автомобиль улучшался с каждым кварталом по мере наращивания производства. Во втором квартале Rivian потерял 32 594 доллара на каждом проданном автомобиле. Хотя это все еще большой дефицит, это улучшение на 50% по сравнению с убытком за первый квартал в 67 329 долларов на автомобиль.
За первые девять месяцев года Rivian поставил 36 150 электромобилей и находится на пути к производству 52 000 единиц в этом году.
| Q3 ’22 | Q4 ’22 | Q1 ’23 | Q2 ’23 | |
| Убыток Rivian на автомобиль | $139,277 | $124,162 | $67,329 | $32,594 |
На конец второго квартала у производителя электромобилей было около 9,2 миллиарда долларов наличными. Scaringe объяснил на этой неделе в интервью, что с амбициозными планами роста Rivian «не хочет быть ограниченным в капитале».
Rivian также опубликовал предварительные результаты за третий квартал, показав выручку в размере от 1,29 до 1,33 миллиарда долларов. Результаты соответствуют консенсусу Уолл-стрит около 1,3 миллиарда долларов.
Конвертируемый долг может размыть доли акционеров, что, вероятно, является причиной падения акций Rivian более чем на 18% в четверг.
Акции Rivian теперь упали более чем на 45% за последние 12 месяцев и более чем на 88% от своего исторического максимума вскоре после выхода на биржу два года назад. Окончательные финансовые результаты за третий квартал производитель электромобилей опубликует 7 ноября.
Мнение Electrek
Падение почти на 20% из-за предложения конвертируемых облигаций на сумму 1,5 миллиарда долларов кажется чрезмерной реакцией. Инвесторы опасаются потенциального размытия доли, поскольку Rivian ускоряет рост.
Однако, в отличие от многих других стартапов, Rivian имеет четкую дорожную карту продуктов и стратегию роста. Скорее всего, компания сможет погасить долг через семь лет, чего нельзя сказать о других стартапах в сфере электромобилей, предлагающих конвертируемые ноты.
Rivian имеет амбициозные планы по расширению, наращивая производство трех различных электромобилей: R1T, R1S и электрического фургона для доставки (EDV). В то же время компания готовится к выпуску нового поколения электромобилей.
После внедрения собственных приводных блоков Enduro и аккумуляторных блоков LFP, затраты Rivian на комплектующие снижаются. Производитель электромобилей использует постоянные издержки, работая над повышением эффективности.
Возвращайтесь за дополнительной информацией в следующем месяце, поскольку квартальная отчетность Rivian за третий квартал даст нам лучшую картину финансового положения производителя электромобилей.