Производитель ZEV, Nikola Corporation, поделилась планами обратиться к акционерам с просьбой одобрить размытие их текущих долей с целью выпуска еще 200 миллионов новых акций, что принесет около 1,5 миллиарда долларов, исходя из цены закрытия в пятницу. Стартап планирует использовать средства для наращивания производства своих грузовиков Tre BEV и завершения строительства своего производственного объекта в Кулидже, штат Аризона.
Nikola Corporation ($NKLA) — американский разработчик транспортных средств с нулевым уровнем выбросов (ZEV), который публично продемонстрировал стремительный взлет и последующее падение в автомобильном мире.
EV-стартап имеет хорошо документированное прошлое, когда он давал больше обещаний, чем выполнял, под руководством бывшего генерального директора и истца Тревора Милтона, который в следующем месяце предстанет перед судом по обвинению в мошенничестве в федеральном масштабе. Nikola Motors приложила все усилия, чтобы отойти от прошлых противоречий после согласия на урегулирование спора на сумму 125 миллионов долларов с SEC в конце 2021 года.
Компания также отказалась от собственного иска против Tesla по поводу патентованного дизайна тягача и сосредоточилась на своих грузовиках Tre BEV, первые поставки которых начались в прошлом декабре. Несмотря на приход множества новых руководителей для исправления ошибок Милтона, Nikola продолжает сталкиваться с трудностями по тем или иным причинам.
В прошлом месяце мы сообщали, что вся команда руководства цепочками поставок компании ушла, и был введен запрет на найм сотрудников по всей компании. Тем не менее, письма о намерениях Nikola Motors на поставку грузовиков Tre и соглашения о поставках с крупными игроками, такими как Proterra, продолжают мотивировать оставшийся персонал для оживления стартапа, который когда-то оценивался в 34 миллиарда долларов.
Однако, чтобы доставить эти Tre BEV клиентам, Nikola запрашивает дальнейшее размытие своих обыкновенных акций.
Руководство Nikola делает ставку на будущую оценку акций
Согласно сообщению FreightWaves, Nikola Corporation просит акционеров одобрить выпуск еще 200 миллионов обыкновенных акций для ускорения производства Tre и предотвращения враждебных поглощений (хотя компания заявила, что в настоящее время не осведомлена о таких угрозах).
В настоящее время Nikola планирует построить от 300 до 500 грузовиков Tre BEV в этом году, начиная со второго квартала. Nikola имеет партнера по совместному производству в Европе — Iveco. У них есть переоборудованный завод в Ульме, Германия. На территории США Nikola все еще находится в процессе завершения строительства своего завода стоимостью 600 миллионов долларов в Кулидже, штат Аризона — еще одна задача, на которую будут направлены предполагаемые средства от новых акций Nikola.
Во время недавнего отчета о прибылях и убытках за четвертый квартал руководство Nikola сообщило, что к концу 2022 года их денежные средства могут снизиться до 225 миллионов долларов. Финансовый директор Nikola Corp. Ким Брэди выступил во время звонка:
Мы планируем обеспечить достаточную ликвидность для покрытия операций в течение следующих 12 месяцев на протяжении всего 2022 года. Мы будем внимательно следить за рынками капитала и привлекать дополнительный капитал, когда это будет целесообразно в 2022 году.
Учитывая последние новости, стратегия Nikola заключается в постоянном привлечении средств, чтобы выиграть время для наращивания производства Tre. Пять руководителей Nikola, включая Брэди и генерального директора Марка Рассела, согласились на второй год работы за 1 доллар в месяц без премий в обмен на акции в 2023 году.
На конец 2021 года у Nikola было примерно 413 миллионов находящихся в обращении акций, что позволяло выпустить более 100 миллионов новых акций, даже если текущие акционеры отклонят предложенное размытие стоимости. Однако в заявлении в SEC в пятницу Nikola признала, что получение одобрения акционеров позволит им пропустить отдельное голосование позже:
Выпуск дополнительных обыкновенных акций уменьшит относительную долю владения акциями наших существующих акционеров, тем самым размывая их право голоса, и, в зависимости от цены, по которой будут выпущены дополнительные акции, может также размыть будущую прибыль на акцию наших обыкновенных акций.
Ожидается, что одобрение акционеров принесет 1,5 миллиарда долларов, исходя из цены закрытия Nikola в пятницу, — это более чем достаточно для 1 миллиарда долларов, который, по прогнозам Брэди, потребуется Nikola для покрытия расходов на наращивание производства. Получит ли Nikola одобрение на увеличение количества акций или нет, ясно одно: компания борется за выживание, делая последний решительный бросок, чтобы продать и произвести грузовики Tre.