Сегодня утром Tesla подала регистрационное заявление для привлечения капитала путем выпуска конвертируемых облигаций на сумму до 1,55 млрд долларов и продажи акций TSLA на сумму до 739 млн долларов.
Сумма нового долга очень близка к дефициту денежных средств за первый квартал, в течение которого денежные средства производителя автомобилей и энергетических продуктов упали до 2,2 млрд долларов.
Конвертируемые облигации со сроком погашения в 2024 году. Tesla ожидает получить чистую выручку от этого предложения в размере «примерно 1,3 миллиарда долларов» или «примерно 1,5 миллиарда долларов», если андеррайтеры решат воспользоваться дополнительными облигациями.
Что касается привлечения акционерного капитала, Tesla предлагает от 2 723 198 до 3 131 677 акций:
«Параллельно с этим предложением мы предлагаем 2 723 198 акций нашего обыкновенного акционерного капитала (или 3 131 677 акций, если опцион андеррайтеров на покупку дополнительных акций обыкновенного акционерного капитала в рамках этого предложения будет полностью использован) в рамках публичного предложения. Это предложение не зависит от закрытия параллельного предложения обыкновенного акционерного капитала, а параллельное предложение обыкновенного акционерного капитала не зависит от закрытия этого предложения.»
CEO Tesla Илон Маск заявил, что он инвестирует 10 миллионов долларов, что составляет около 42 000 новых акций из 2,7 млн выпускаемых. Маск намекнул на выпуск акций во время конференц-звонка на прошлой неделе.
«Я не думаю, что привлечение капитала должно быть заменой повышения эффективности работы компании. Я думаю, что в привлечении капитала есть определенный смысл, но, вероятно, сейчас подходящее время.»
График предоставлен TradingView
TSLA
Акции Tesla в последние недели снижаются, на этой неделе достигнув минимума за более чем 2 года на уровне 230 с небольшим. Уже сегодня утром на предварительных торгах акции выросли более чем на 4%, или на 10 пунктов.
Прибыль за прошлый квартал оказалась хуже ожиданий рынка. Tesla отметила, что продала очень мало автомобилей в первые два месяца квартала, при этом большая часть запасов Model 3 была отправлена в Европу и Азию. Продажи Model S и X также снизились в преддверии объявления новых двигателей и подвески на прошлой неделе.
В последний месяц квартала Tesla предприняла ряд неоднозначных решений: сначала объявила о закрытии большинства своих розничных точек, чтобы совпасть с запуском Model 3 по цене 35 000 долларов. Затем она изменила цены для всех моделей, убрала Model 3 за 35 000 долларов из меню и восстановила большинство своих розничных операций.
Мнение Electrek:
Мы говорим уже несколько месяцев (или лет?), что Tesla должна провести еще одно привлечение капитала. Если бы они сделали это во второй половине прошлого года, они могли бы сделать это с гораздо более выгодных позиций. Однако реакция рынка на сегодняшние новости показывает, что еще не поздно, и это обеспечит Tesla необходимыми операционными средствами.
С этими дополнительными деньгами, которых, по сути, не так уж и много в общем масштабе, Tesla должна чувствовать себя достаточно уверенно, чтобы поддерживать стабильные цены и не прибегать к таким радикальным мерам, как закрытие розничных точек. Сторонники TSLA в последнее время утверждают, что фундаментальные показатели компании стабильны.
Примечание: Автор в настоящее время имеет долгосрочную позицию по TSLA