В прошлом месяце генеральный директор Tesla Илон Маск купил акции Tesla (TSLA) на сумму 10 миллионов долларов как раз в тот момент, когда он предсказал «сжигание коротких позиций на новом уровне века».
Спустя месяц похоже, что его прогноз уже начинает сбываться: цена акций Tesla растет, а люди, ставящие против компании, по сообщениям, теряют миллиарды долларов.
Шортисты на Уолл-стрит наращивали огромные позиции против Tesla. По последним данным, ставка оценивалась в 12 миллиардов долларов, и шортистам становится все труднее находить акции для заимствования, что увеличивает стоимость заимствования.
Но это было только начало их проблем.
Только в июне акции выросли на 20% — в основном благодаря рекордному дню после ежегодного собрания акционеров Tesla.
Тем не менее, люди с короткими позициями по Tesla держатся. Несмотря на бумажные убытки, лишь небольшой процент закрыл свои позиции, а остальные по-прежнему надеются на крах.
Ихор Дусанивски, аналитик S3 Partners, фирмы, отслеживающей короткие позиции, прокомментировал:
Меня постоянно спрашивают, связано ли движение цены $TSLA со сжатием коротких позиций — нет, в июне было закрыто только 1,1 миллиона акций, что составляет 3% от всех коротких позиций и менее 1,5% от торгового объема при росте цены на 22%. Теперь, если посмотреть на приложенный график, вы увидите сжатие коротких позиций $HLF. pic.twitter.com/j544DanWPw
— Ihor Dusaniwsky🇺🇦 (@ihors3) 12 июня 2018 г.
По словам аналитика, шортисты Tesla потеряли около 1 миллиарда долларов только на этой неделе и около 2,4 миллиарда долларов в июне.
Но общий объем коротких позиций по Tesla по-прежнему превышает 12 миллиардов долларов — это означает, что многие люди с большими деньгами по-прежнему ставят на то, что Tesla потерпит неудачу:
Акции $TSLA выросли на 4,3% сегодня, после прыжка на 4,5% вчера. Короткий интерес к #Tesla составляет 12,6 млрд долларов, 37,9 млн акций или 29,9% от свободных акций. Шортисты потеряли 549 млн долларов в переоцененных убытках вчера и еще 540 млн долларов сегодня. Убытки за июнь составляют 2,4 млрд долларов, а убытки с начала года — 1,8 млрд долларов. pic.twitter.com/9rJqXLFdAR
— Ihor Dusaniwsky🇺🇦 (@ihors3) 12 июня 2018 г.
Маск предсказывал, что для шортистов это будет непростая поездка, и это начинает становиться реальностью, но анализ Дусанивски также подтверждает, что акции Tesla пока не испытывают значительного сжатия коротких позиций, как предсказывал Маск.
Мнение Electrek
Я уже давно настаиваю на том, что цена акций Tesla и ее финансовый успех тесно связаны с ее миссией, хотя на первый взгляд это может не казаться так.
Существует множество способов ускорить появление электромобилей и возобновляемых источников энергии, но я считаю, что наличие финансово успешной компании, для которой это является бизнесом, — один из самых важных факторов.
Хотя нет сомнений в том, что многие автопроизводители были подтолкнуты к началу или ускорению программ электромобилей благодаря Tesla, многие из них по-прежнему не видят за этим жизнеспособного бизнеса.
Если Tesla сможет доказать, что может быть прибыльной, продавая эти продукты, это изменит правила игры.
Что касается прогноза Маска, то, хотя мы можем видеть начало того, о чем он говорил, я думаю, что это будет теснее связано с достижением Tesla прибыльности во второй половине года.
Еще в 2012 году Маск комментировал короткие позиции по акциям Tesla и предупреждал, что всех, кто держит против компании, ждет «цунами боли». В течение следующих 12 месяцев цена акций Tesla выросла на 461% — большая часть этого была связана со сжатием коротких позиций после того, как Tesla сообщила о своей первой квартальной прибыли в первом квартале 2013 года.
Большинство участников Уолл-стрит по-прежнему не верят, что Tesla сможет вернуться к прибыльности к концу года. Если им это удастся, и жесткие решения, такие как сокращение 9% своей рабочей силы, помогут в достижении этой цели, то, на мой взгляд, прогноз Маска с большей вероятностью сбудется.
Что думаете вы? Сообщите нам в разделе комментариев ниже.