SolarCity когда-то, без сомнения, была ведущим игроком на рынке жилой солнечной энергетики в Соединенных Штатах. В 2014 году 72% жилых установок приходилось на солнечный лизинг, а крупнейший арендодатель, SolarCity, занимал 34% рынка всех установленных, сданных в лизинг и проданных солнечных систем. Вторая по величине компания, Vivint, была менее чем в два раза меньше.
Сегодня, даже после корректировки стратегии из-за более широких рыночных сдвигов, начавшихся в 2014 году, и изменений в техниках продаж в рамках ее продажи Tesla, они по-прежнему лидируют по объему в сегменте жилой недвижимости, но их направление определенно изменилось.
Tesla является крупнейшим владельцем солнечных активов в мире после покупки SolarCity. На их балансе числится 6,3 миллиарда долларов солнечных энергосистем после добавления 368 миллионов долларов в третьем квартале. Это, вероятно, 3 ГВт солнечных проектов. Кроме того, они контролируют потенциальную солнечную панельную фабрику мощностью 2 ГВт, чьи черепичные крыши Solar Roof распроданы «с запасом на 2018 год».
Однако еще во втором квартале 2014 года квартальный рост SolarCity достиг пика со 109% увеличением объема развернутых мощностей по сравнению со вторым кварталом 2013 года. Каждый последующий квартал, за исключением небольшого роста в первом квартале 2016 года, показывал снижение роста по сравнению с аналогичным предыдущим кварталом. И этот самый последний квартальный отчет показал наибольшее снижение – на 29% в третьем квартале 2017 года по сравнению с третьим кварталом 2016 года.
В четвертом квартале 2015 года абсолютный объем развернутых мощностей за один квартал достиг пика в 253 МВт. В третьем квартале 2017 года объем развернутых мощностей за квартал упал до 109 МВт – снижение на 57% по сравнению с четвертым кварталом 2015 года. 109 МВт представляют собой наименьший общий объем с упомянутого выше второго квартала 2014 года, когда было развернуто 107 МВт.
Цифры ясны – и тенденция долгосрочная. Начиная со второго квартала 2014 года, SolarCity, а теперь и Tesla, заявляли, что прежняя модель тотальной гонки за солнечным лизингом больше не актуальна.
В 2015 году, когда SolarCity вышла на рынок Род-Айленда, они сделали ставку на солнечные кредиты, а не на лизинг. В 2016 году мы увидели, как продажи солнечных систем официально обогнали солнечный лизинг в США. Эта модель вызвала обеспокоенность у инвесторов Уолл-стрит, которые лишь недавно начали с осторожностью праздновать переход отрасли солнечного лизинга к прибыльности.
В отчете за третий квартал Tesla заявила:
Приблизительно 46% жилых солнечных энергосистем, развернутых в третьем квартале, были проданы, а не сданы в лизинг, по сравнению с 13% в третьем квартале 2016 года. Это продолжающаяся тенденция, которая способствует росту выручки и улучшает генерацию денежных средств. Мы ожидаем, что к четвертому кварталу продажи за наличные превысят 50% выручки от жилой солнечной энергетики.
Стандартная отраслевая стоимость ватта для установленных жилых солнечных систем составляет около 3 долларов за ватт. Если 80% солнечной энергии Tesla в третьем квартале пришлось на жилой сектор, а 46% из этого составили продажи, то выручка Tesla от продаж жилой солнечной энергии составила 120 миллионов долларов. Мы не знаем этих значений точно, так как отчет за третий квартал не содержал подробных данных о продажах солнечной энергии.
Мнение Electrek
В 2017 году будет установлено около 2 ГВт жилых солнечных систем – Tesla, вероятно, построит 25% из них. Это довольно высокая доля рынка для компании, которая так сильно сократилась. Даже с учетом этого, очень трудно предсказать, какой объем солнечной энергии Tesla будет устанавливать в будущем. Они заявили в своем отчете за третий квартал, что отказываются от низкомаржинальных установок – коммерческих и коммунальных. Недавно они уволили сотрудников SolarCity по всей территории США. И большая часть их объема в 2017 году, вероятно, обусловлена тем фактом, что они были SolarCity. Вероятно, четвертый квартал 2017 года останется выше 100 МВт, поскольку это оживленный квартал… но каким будет первый квартал 2018 года?
Единственная переменная, которая имеет наибольший потенциал повлиять на будущий объем солнечной энергии Tesla, — это их Solar Roof. С обновленной годовой целью производства в 2 ГВт в год на Гигафабрике в Буффало, и предполагая, что солнечная черепица займет 50% производственных мощностей, а стоимость этих черепиц составит 1 доллар за ватт, это составит 1 миллиард долларов годовой выручки от черепицы и 500 миллионов долларов от стандартных солнечных панелей.
Если Tesla будет контролировать установку своего произведенного солнечного оборудования – а стоимость систем Solar Roof составляет около 5,87 доллара за ватт установки – это будет 5,9 миллиарда долларов в год выручки от Solar Roofs плюс 3 миллиарда долларов в год от стандартных солнечных систем. Установка 2 ГВт солнечной энергии в год в общей сложности будет на 118% больше, чем в самый успешный год SolarCity за весь период (914 МВт, заканчивая вторым кварталом 2016 года). Этот объем начнет становиться реальностью не раньше конца 2018 года.
В конце 2016 года Tesla представила инвесторам приобретение SolarCity с лозунгом «оно принесет более полумиллиарда долларов наличными» в течение следующих трех лет. Это, вероятно, выручка от их 3 ГВт солнечных активов, оплачивающих ежемесячную электроэнергию. Добавьте к этому потенциальные 1,5–8,9 миллиарда долларов выручки от фабрики Solar Roof, и вы вспомните, что независимо от того, какое название написано на грузовике, Tesla останется одной из крупнейших компаний по производству солнечной энергии для жилых помещений в США еще долгое время.
Планируете установку солнечных панелей для дома? Understand Solar свяжет вас с местными подрядчиками. Напишите мне в Твиттере, чтобы разобрать предложения.
Чтобы получать больше новостей об электромобилях, автономном транспорте и чистых технологиях, обязательно подписывайтесь на нас в Twitter, рассылке, RSS или Facebook, чтобы получать наши последние новости